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赛道女王

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DeepSeek把省钱后厨开源了,先笑的会是云厂商

2026年10月20日,DeepSeek在X上宣布,把自家跑模型用的那套软件开源了,名字叫DeepInfer。外面有人觉得,这下AI又要便宜一轮。我的看法冷一点:这份礼先落进云厂商的口袋,轮到你手机上的AI降价,还隔着好几步。 打个比方。大模型像一张菜谱,同一张菜谱交给两家饭馆,一家出菜快、用料省,一家又慢又费,差别全在后厨怎么分工。DeepInfer,就是DeepSeek自己的后厨流程。 同一个AI模型,换一套软件跑,成本能差一大截,DeepSeek把这套软件白送了。 后厨里有一招叫分布式推理。推理,就是模型每回你一句话背后的那次计算;分布式,就是把这活拆开,分给好几块芯片一起干。几招拼起来,同样的芯片、同样的时间能吐出更多回答,还可能省电。 讲真,这些招数行内不少人在用,DeepSeek的本事是调得贴合自家模型,所以眼下只支持V4.1-Flash一个模型。 那谁先拿到好处? 拿DeepSeek模型做生意的云厂商和托管商。以前得自己摸索怎么跑得省,现在人家把作业本递过来了。每次请求的算力成本降下来,最先变厚的是他们的利润。 你可能会说,能省多少,总有个数吧? 说句难听

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海博今日6大交易机会(2026年10月20日)

10月20日沪指收3735.37点,涨0.12%;创业板指跌0.26%。 两市成交约1.47万亿元,钱挤在机器人和端侧AI。推着它们涨的,大多是上周就出来的消息。 今天真正有新东西的,在前一晚的三季报和今天的价格表里。电子布10月又提了一轮价,钨价跌了七成而钻针在涨,一张375亿元的算力合同落地当天股价反跌。 我们按海博五环把两个入口的今日消息过了一遍,能讲清预期差的有6条。最该看的是上游材料:还在涨价的环节,市场已经按见顶在给价。 第一个机会:中国巨石,三季报还没装进10月这轮提价 巨石这份三季报,市场的读法是“顶部利润”。我们的看法是利润还在往上走,10月的提价一分钱都没进三季度。 三季度单季赚了24.12亿元,比二季度多出45%。公司给的原因是量价齐升,前三季度经营现金流39.57亿元,利润是真收到了钱。 四季度凭什么更好?10月电子布又涨了一轮,7628普通布每米涨1.5元,2116、1080薄布每米涨2.5元。厂家把普通布产能挪去做AI用的特种布,普通布反而缺了,整体月环比涨超10%。 最强的反方是扩产。巨石淮安5万吨电子纱、3.2亿米电子布在建,周期1.

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海博复盘必读:沪指靠尾盘托住,燃机叶片跌的是毛利

今天是小票涨、权重拖的一天。上证指数收报3735.37点,涨0.12%,沪深300跌0.54%,两市成交14561亿元,比上一交易日多186亿元。机器人领涨,特斯拉只说第三代Optimus可以量产,没给台数,是情绪推动。宁德时代跌2.97%是真利空,第三方数据把前五大电池厂10月排产环比增幅从7%降到1%。 那上证凭什么收红?上证50ETF华夏收盘前20分钟成交超40亿元,把午后跌到3707点附近的指数拉了回来。权重没有业绩托底,LPR连续第17个月不动,政策利率换锚隔夜降的只是银行间资金价格。市场说风格切向硬科技,可创业板指收跌,只是小票轮动。 早盘说LPR不动可能性更大,对了;说沪指3700是银行撑住的,今天银行跌0.90%,撑盘的换成了ETF,对象看错。午盘的3692到3745点区间说对,但低估了托底资金。 明天区间震荡略偏弱,压力在上周五高点3750.77点,支撑在周一低点3692.29点。成交守在1.5万亿元以下就确认;收盘站上3750.77点且成交过1.6万亿元,我们认错。往后三周盯10月27至28日美联储议息。 往后一两个季度是价格先涨、需求滞后。9月PPI涨5.

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海博午盘必读:上证午后难过3745,机器人这轮涨的是情绪修复

我们判断下午上证指数在3692到3745点之间来回,上方的压力大于下方的支撑。上午盘面看着热闹,上证指数跌0.08%,深证成指涨0.18%,创业板指涨0.27%,近3900只个股上涨,但银行、煤炭、家电等红利板块在调整,权重在拖,指数层面缺新增买盘。 量能也不够,沪深两市半日成交约9334.65亿元,比上一交易日同期少了约372亿元,缩量反弹推不开压力位。 昨天上证最高到3743.80点,今天上午冲到3739点附近就掉头,这个位置已经试过一次。下午银行、煤炭继续走弱、科技涨幅不再扩散,判断就得到确认;收盘站上上周五的高点3750.77点,或跌破昨日低点3692.29点,我们就认错。 上午最热的是人形机器人,长盈精密20cm涨停,宇树科技近3个交易日涨近30%。点火的是特斯拉,它在美东时间周一提交的股东大会材料中,首次书面宣称第三代Optimus已为大规模量产做好准备,但没有给出产量、价格和交付时间。特斯拉只说准备好了,没说造多少台;订单落地前,这轮涨的是情绪修复。 因为没有数量,兑现链大概率还卡在需求到订单的第一段,所以能用来定价的只有已发生的销量。弗若斯特沙利文的报告显示,今

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海博午盘必读:沪指靠银行翻红,3839只下跌,军工先别追

下午先看3700守不守得住,3750站不上去,就是弱反弹。上午沪指涨0.16%到3722.20点,开盘3694.12点,是银行把它拉了回来;创业板指跌1.07%,1613只涨,3839只跌。早盘说短期能看3840,现在要改:上午成交约9707亿,只比上周五同时段多81亿,没放量,3840先放一边。 上午的主因只有一个,权重护盘。工商银行再创历史新高,重回A股市值第一,沪指红盘靠这几家大银行硬扛。3839只个股在跌,指数红着,多数账户是绿的。 GDP数据在盘中公布。三季度同比4.5%,略好于早盘预期的4.4%,环比1.2%。可前三季度社会消费品零售只增1.1%,内需不足官方也没回避。数据不难看,内需撑不起来,所以盘面没拿它当利好,钱去了银行,科技继续调。 上午最热的是军工,地面兵装半日涨4.38%,行业第一,东安动力涨停。我拿它对了一遍:催化是珠海航展门票今天开售、首次开海上展区,属于活动预热,价格、成本、采购没有一样变;没有订单金额,没有交期,也说不出卡在哪个环节。东安动力上半年预亏590万到880万,前7个月发动机销量降16%,7月单月降近45%,涨停靠的是题材。今天没有新机会

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一个季度赚了上半年的三倍,崇达技术靠的是什么

崇达技术10月14日晚预告,前三季度净利润5.95亿到6.85亿元,增长90%到118%。上半年只赚1.52亿元,倒推三季度单季约4.4亿到5.3亿元,扣非与之接近。股价很平静,10月20日在22元附近,市值约273亿元。 按三季度利润年化,崇达只值14倍市盈率,市场还不信这份利润留得住。公司归因于高价值客户、高端产品占比、良率和降本。9月底控股子公司普诺威拿到昆山两块地的产权证,用于10亿元的端侧IC封装载板项目。 PCB是电子产品的“地基和马路”,崇达做的是中小批量、多品种的高多层板,订单杂、批量小,靠快速换线吃饭。去年营收75.4亿元,PCB占八成以上,IC载板约7%。载板由普诺威做,主要是射频、系统级封装和电源管理芯片用的BT载板,能量产20微米线宽,上半年收入4.48亿元,增长71%。第三方调研预计全球PCB市场2030年达1446亿美元,年均增约11%。上游是覆铜板,下游是通信、工控、汽车和消费电子厂商。 利润为什么跳得这么快?产能利用率约九成,公司淘汰亏损和低价订单,把产能让给服务器、高速通信和载板。卡点在高端产能,珠海三厂土建完工待启动,泰国一期年底建成。AI服务

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海光信息三季报前瞻:收入还在高增,利润和市场未必买账

海光信息要出正式三季报,没什么惊喜的,公司已经提前预告了。前三季营收142.8–155.8亿(+50%~+64%)、归母27.1–29.8亿(+38%~+52%)。倒推Q3营收约52–65亿、归母约9.1–11.8亿——收入仍高增,利润慢于收入,中枢相对Q2的11.11亿偏弱或持平。 虽然需求还在规模化,备货换收入的质量已是主矛盾,加上估值显然没有优势,市场不一定买账。 近月从250附近跌超两成,TTM PE约142倍,挺吓人的。 相关标的:海光信息(688041.SH) #国产算力替代,点击查看更多

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海博今日2大交易机会(2026年10月18日)

周五(10月16日)A股走势分化,上证指数收3716.28点,涨0.24%,深证成指跌0.12%,创业板指跌0.39%。两市成交约1.56万亿元。 夜里美股跌得更重,纳斯达克100指数跌2.5%,标普500跌1%。费城半导体指数跌3.8%,已经连跌8个交易日,是2008年以来最长的连跌。 今天周日休市,港股周一也休市。周五A股收盘后,iPhone Duo预购售罄,布油盘中冲上110美元,这两件事A股都还没交易过。 用海博五环过一遍,两件事的利润都卡在供给端。前者卡良率,后者卡运力。 第一个机会:iPhone Duo发货排到明年1月,卡点在良率 需求这一关已经过了,接下来要交易的是良率爬坡。利润先卡在铰链组装和柔性屏贴合这两道工序上。 预购于北京时间10月16日晚8点开启,很快售罄。10月17日上午,国行官网下单要等到明年1月22日发货,美国官网全部配置排到2027年1月25日,得物上256GB白色版成交均价21407元,比官方价高约33.8%。 界面新闻转述供应链消息称,量产良率只有65%左右,日产量只有几百台。古尔曼认为至少要到11月,供应量才能到合理水平。 Tre

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AI训练所依赖的"数据工作"正在分化。过去它以低薪、零散的微任务为主,如今平台开始高价招募医生、律师、工程师等白领专家,时薪可达上百甚至数百美元,形成"专家"与"普通工"并存的格局。

这一变化带来两方面影响:普通数据工的任务更难、稳定工作更少,处境更不稳定;专家的知识则被模型吸收,

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