下周机会分析

下周我觉得真正值得找机会的，不一定是英伟达，反而可能还是能源。

原因很简单：AI交易现在所有人都知道，英伟达8月26日财报，市场已经把显微镜架好了。真正没有算清楚的，是伊朗这笔账。

霍尔木兹的问题到现在没有解决。最近单日通过的商品船甚至只有个位数，而战前这里承担全球接近20%的原油和LNG运输。美伊谈判没有实质突破，只要航运恢复不了，能源价格里这部分风险溢价就很难真正消失。

这里才是我觉得市场可能低估的地方。

大家一直在赌“什么时候停火”，但投资真正要算的不是停火，而是全球能源供应链什么时候恢复正常。这是两回事。哪怕政治上出现缓和，只要保险、船东、航线和实际运输没有恢复，油气的紧张就还在。

所以我下周反而会继续找能源里的机会，尤其是油气、油服、航运以及受益于能源安全资本开支的方向。

芯片等财报验证，能源等回调。