其实大方向几乎一致：中美不会回到全面合作，也不太可能彻底脱钩，而是进入更长期的“受控竞争”。大摩叫 Managed Competition，和我的判断基本一样。
真正的区别只有三个。
第一，我更看重9·24，认为关税、稀土、能源采购、AI护栏可能出现实质进展；大摩更谨慎，认为峰会主要是延长休战，真正的验证点在11月10日，是不是二次延长。
第二，我认为只要最坏情形概率下降，中美资产的风险溢价就可能下降；大摩认为宏观、盈利、流动性仍会限制中国股市反应。
第三，我认为这是中国高端制造重新寻找美国市场入口的开始；大摩更强调供应链重构、半导体本地化不会停止。
我押“稳定之后出现交易”，大摩押“稳定，但别期待太多”。
怎么办，我睡不着觉，好焦虑，感到踏空了整个牛市，踏空了整个币市？
这几天，一个叫Jev的模型非常热门。它不会聊天、写文章，也不负责生成代码，只处理三类任务：在预设选项中选择、对目标进行评分，以及回答Yes或No，同时给出相应概率
中国的房地产好起来了， 关键是恒大徐老板才判刑呀 这岂不是太冤枉了吗？
1）CXO：CRO-益诺思、昭衍新药、泰格医药、美迪西、诺思格；CDMO-药明康德、凯莱英、康龙化成、皓元医药，港股关注药明生物、药明合联； 2）创新药：A股-百利天恒、恒瑞医药、迪哲医药、三生国健、科伦药业等；港股-信达生物、康方生物、翰森制药、科伦博泰生物-B、复宏汉霖、和铂医药-B； 3）AI与生命科学上游：金斯瑞生物科技、华大智造、义翘神州、近岸蛋白、毕得医药、诺唯赞、皓元医药百奥赛图、药康生物、南模生物、剂泰科技、英矽智能、晶泰控股、维亚生物、泓博医药、成都先导等 4）
