股价上升，要我说，其实就是自由现金流的不断变现。
应流最值得跟踪的机会，是全球燃机需求增长、客户采购份额提升、产品成品化三件事同时发生，进而推动利润加速。这个方向有空间，兑现还需要证据。
市场容易在这里犯两个错误。
一个是仍按传统铸造理解应流，忽略通过认证以后，客户扩大采购和产品升级可能带来的变化。另一个是听到全球缺电，就把全部两机收入都算成AI收入，把技术门槛直接当成利润增长。
按我的体系，应流的研究顺序很明确：先验证商业变强，再验证份额和规模，最后验证财务兑现。“渗透率超过5%”也必须先界定具体产品市场，不能拿两机收入占公司营收的比例代替市场渗透率。
怎么办，我睡不着觉，好焦虑，感到踏空了整个牛市，踏空了整个币市？
这几天，一个叫Jev的模型非常热门。它不会聊天、写文章，也不负责生成代码，只处理三类任务：在预设选项中选择、对目标进行评分，以及回答Yes或No，同时给出相应概率
中国的房地产好起来了， 关键是恒大徐老板才判刑呀 这岂不是太冤枉了吗？
1）CXO：CRO-益诺思、昭衍新药、泰格医药、美迪西、诺思格；CDMO-药明康德、凯莱英、康龙化成、皓元医药，港股关注药明生物、药明合联； 2）创新药：A股-百利天恒、恒瑞医药、迪哲医药、三生国健、科伦药业等；港股-信达生物、康方生物、翰森制药、科伦博泰生物-B、复宏汉霖、和铂医药-B； 3）AI与生命科学上游：金斯瑞生物科技、华大智造、义翘神州、近岸蛋白、毕得医药、诺唯赞、皓元医药百奥赛图、药康生物、南模生物、剂泰科技、英矽智能、晶泰控股、维亚生物、泓博医药、成都先导等 4）
