美国拟致函AI伙伴国，要求各国在中美之间做出选择
美国不是单独卡中国了，而是想让日本、韩国等整个半导体供应链体系一起选边。
真正值得琢磨的是：
日本怎么办？
一旦美国把Pax Silica进一步升级成“供应链阵营”，让日本跟着扩大限制，那么：
TEL → 芯源微/拓荆/中微/北方华创
Advantest → 长川科技
SCREEN → 盛美上海
Ebara → 华海清科
这批公司的国产替代逻辑才会出现新的加速度。
长川科技2025年年报披露，测试设备高端市场仍由Advantest、Teradyne、Cohu等海外厂商主导，公司已经在逻辑、模拟混合、功率器件测试等领域实现进口替代，但高端市场仍有较大的替代空间。
拓荆就更加不是炒概念了。2025年PECVD收入约51.42亿元，同比增长75.27%，ALD收入约3.01亿元、同比增长约192%，合同负债48.52亿元、增长62.66%。这是已经从“国产替代故事”进入订单→收入阶段。
盛美也一样。全球单片清洗设备主要由DNS、TEL、Lam、SEMES垄断，公司2025年披露其国内清洗设备市占率已经约23%。
