但审批能绕，设备绕不开：

重型燃机排到2029年后，变压器交期超160周。

电决定算力上线的斜率，存储回不到垂直拉升。

2027年内存紧缺延续、价格高位横盘。

存储股等云厂上调资本开支并周线突破再试仓，卡点在电力设备。