就在AI概念股估值被反复质疑、资金开始谨慎的这个10月，机器人板块却逆势走出了自己的独立行情。

中国人形机器人龙头宇树科技（Unitree Robotics）股价盘中一度大涨15%，10月以来累计涨幅接近60%，产业链上做灵巧手腱绳的大业股份10月涨幅也超过70%。点燃这轮行情的，是宇树创始人王兴兴的表态——他说人形机器人的关键技术突破最快两年内就会到来，比此前预估的“十年”大大提前，这直接促使摩根大通把对宇树的评级一口气上调两档。

“这波上涨部分反映了市场对财报的提前博弈，”北京一家投资银行的董事沈萌表示，“虽然短期商业化前景仍需谨慎，但展示和娱乐场景的收入，可能会让财报数据不错。”有测算显示，今年7到8月中国智能仿生机器人出口额已相当于上半年总额的64%，海外需求正在变得更扎实。

从全球格局看，中国已经在机器人领域跑到了美国前面——硅谷依然掌握最先进的AI模型，但今年上半年中国企业已拿下全球人形机器人出货量的97%。王兴兴上周还透露，宇树计划把产能扩大到满足千万台级别的市场需求。

当然，商业化依然处在早期，宇树自己也提醒过技术路线和供应链产能的不确定性。有分析认为，行业关注焦点正从“大脑”转向机器人与真实世界交互的“最后一公里”，谁能率先铺开装机量，会变得比以往更关键——接下来宇树的财报，很可能就是检验这套叙事能不能兑现的第一块试金石。