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AI已经完胜人类?

1957年,数学家Broadbent和Hammersley研究一个看似简单的问题: 液体到底怎样穿过一块多孔材料? 这个问题后来发展成渗流理论,背后牵出一整套极其困难的概率论问题。几十年来,顶尖数学家不断逼近,却始终有一些核心难题悬而未决。 现在,AI开始进入这个战场。 真正让我震撼的,不是AI会写文章、会画图、会编程。 而是它正在进入人类最顶级的智力无人区:数学证明、科学发现、复杂推理。 历史总是惊人相似。 蒸汽机出现时,车夫说驾驶的艺术结束了; 照相机出现时,写实画家说艺术死了; 深蓝击败卡斯帕罗夫时,人类为国际象棋叹息; AlphaGo横扫顶尖棋手时,我们又说围棋最后的尊严没了。 但每一次,真正被淘汰的都不是人类。 而是—— 人类原本以为只有自己才能做的事。 AI最可怕的地方,不是超过一个人。 而是它正在把一个又一个“人类专属能力”,变成普通工具。 这才是这轮AI革命真正的开始。 AI完成了渗流理论的圣杯推演。

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中国国庆期间有哪些重大新闻?

1.全球债券再遭抛售:美国30年国债收益率创24年新高,法国债市压力上升。 2.国内财政支持进入实施阶段:首套房贷贴息落地,财政部强调后续增量政策 3.能源供给压力持续:G7协调释放储备,EIA显著上调第四季度油价预测 4.美国非农大幅低于预期:继续加息的预期降温,但货币环境仍有约束 5.AI投资出现新的巨额融资:600亿美元芯片融资启动分销,SpaceX另拟筹400亿美元 6.美光财报验证存储景气:收入大增,2027年HBM主要供应已签协议并显著提价 7.谷歌签下长期电力协议:推动新增890兆瓦核电,带动超过43亿美元投资 8.腾讯据报签下70亿美元海外算力租赁协议:五年、约10万颗AI芯片 9.法德推动欧盟更快、更广地使用贸易工具:出海企业面临市场准入变化 10.韩国公布约7470亿美元绿色转型支持计划:电力、储能与工业升级出现长期政策增量

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中国国庆期间消费数据怎样?

我总结一下各地个人的体感,而非正式的数据。 人真的出来了。 广州商场、上海商圈、成都、水贝、热门景区普遍都是“人挤人”。广州甚至有个人博主现场感叹,步行街“都不用自己走,人群推着走”。这说明居民已经不是2022—2024那种明显收缩活动半径的状态了。 “景区人头攒动,但人均消费偏弱,客流好看,客单价抬升乏力。”这两句话我认为比很多宏观数据更重要。 2026年国庆,中国经济的民间体感是不是比去年好? 我倾向于回答:是,边际上明显好了一些。 但如果问: 是不是已经进入全面强复苏? 答案还远远不是。 它更像经济从底部爬起来以后,进入了“弱复苏+大分化”的阶段。

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美国并不是牛市,而是大熊市?

纳指、标普不断新高,英伟达继续狂奔,所有人都以为美国资产依然坚不可摧。 把指数外衣扒掉,你会看到完全相反的世界:罗素3000里,超过一半股票从高点跌了20%以上; 半导体96%的公司跌超20%,软件75%,汽车71%。这不是调整,这是大面积熊市。 真正上涨的,只剩下极少数AI巨头。 更可怕的是,缩圈的不只是股价,还有利润和资金。 成交额正在疯狂向头部集中,AI公司一边吞噬资本开支,一边推高融资需求和长债利率,传统企业则同时承受高利率、弱需求和融资成本上升。 所以今天的美股,不是牛市越来越强,而是牛市的面积越来越小。 指数看起来风平浪静,水面下面,已经尸横遍野。 历史上最危险的行情,从来不是所有股票一起跌,而是指数创新高时,大多数股票已经先死了。

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美国股市即将崩盘吗?

Burry 分享了一份来自华尔街贷款机构 Ares 的报告,该报告追踪了过去 12 个月的 5730 亿美元 AI 融资,要崩盘了? 微软买 Nvidia 芯片、OpenAI 买云、云厂商租数据中心,本来就是产业链。 真正要证明泡沫,必须证明最终需求是假的、现金流无法覆盖资本成本,显然现在证伪不了。 Burry讲的很吓人,真实的情况是什么? 微软 FY2026 经营现金流达到约 1829亿美元;Amazon 最近12个月经营现金流约 1614亿美元;Alphabet Q2 单季经营现金流 391亿美元;Meta Q2 收入同比仍增长 28%。这和 2000 年大量没有利润、靠继续融资活着的电信运营商并不是同一种资产负债表。 Burry最大的错误,是把尾部风险说成了时间判断。 大空头讲的2000年再现,至少现在还没看到。

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最近,X上流行一股毒瘤,让年轻人:

奶茶不喝了,衣服不买了,旅游也不去了,最后把省下来的钱,一把梭哈美股基金。 还美其名曰:财务自由。 这可能是未来几年最大的笑话。 美国国债爆表、贫富分化加剧、经济下行,AI又把估值吹到天上。 你以为自己的长期主义, 很可能只是用三年省吃俭用的钱,去接华尔街最后一棒。

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马斯克:

xAI。 过几个月: SpaceXAI。 再过几个月: SpaceXSI。 照这个速度,我怀疑再过半年就要改成: SpaceXOMG。 科技公司改名和A股改概念有一点特别像: 昨天叫新能源,今天叫机器人,明天叫人工智能,后天突然发现自己其实一直是“具身智能核心资产”。 微软: 早该改名叫 Microsoft Super AGI Quantum Space Intelligence 了。

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10月5日,Altman,AI让人类灭亡的概率不是0,可能存在“无法工程化解决”的尾部风险。

黄仁勋:Altman胡扯的,绝大多数风险最终都可以工程化解决,AI灭亡人类的概率为: 0 黄仁勋相信“AI再强也是计算机,可以给它造笼子”;Altman现在担心的是,“总有一天笼子里面那个东西,可能比造笼子的人更聪明”。 是毁灭还是生存,这是一个严肃的问题了?

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中欧会不会来个特朗普贸易战2.0?

法德特别点到了化工、PET和混合动力汽车需要紧急处理;文件所说的工业冲击还覆盖汽车、机械、化工、航空航天和医药等欧洲核心产业。 供应链集中度不仅看进口国,还可以考虑公司、利益相关方的国籍以及全球市场份额。中国+1面临挑战。 如果工厂、资本、零部件、技术、供应链还是高度中国化,仅仅最后一道工序放到第三国,未来很可能仍然被穿透。 利空我就不说了,利好在哪里? 1、海外本地化制造价值暴涨,比如国轩高科,9月28日,大众与国轩进一步加深欧洲电池合作,国轩投入约11亿欧元获得大众西班牙Valencia电池厂49%股份;与此同时大众又反向投资国轩在斯洛伐克电芯和摩洛哥正极材料项目。 2、欧洲龙头和中国龙头互相持股、共同生产的企业会很吃香。 3、欧洲本地产能占比 + 当地采购率 + 当地员工 + 欧洲客户 + 欧洲研发。说的难听了,就是变现做了上门女婿,比如文灿股份、双环传动。 4、资源国际化,不是中国的资源,在国外加工、国外公司持股+中国持股,对欧洲销售有力。 5、欧洲再工业化,物价上升。 所以欧中贸易战,对中国企业出海是更大机会,全球化后中国优质企业可能直接搬到欧洲。 这才是真正的中

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