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我说过香港机会比A股大,今天彭博的报道和我的想法大同,但不同。

彭博认为:·香港股市基准指数创下自 2025 年 5 月以来最大涨幅,原因是投资者将资金从硬件和半导体转向被低估的中国互联网平台。 彭博把美国的AI资本开支大逻辑拿到了中国,这错的离谱,彭博认为: “投资者对资本密集型的AI和硬件交易感到厌倦,这些交易中大规模的支出和利润率之争已经引发获利回吐。资金正涌入现金流可预测的低成本消费类股票,这提振了表现不佳的中国互联网平台。” blabla,还说港股便宜、资金从国外流到香港,老掉牙的分析。 没有讲到点子上,我11月3日前天早都讲了,香港股票反转,核心:香港的国际地位要上升了,昨天峰会讲了,第二是:要搞消费了,三个字:政绩观,这个你翻我的贴就知道了。 说资本开支担心是错误的,国内AI资本开支还在上升,美国也一样,阿里压根就不是消费股,好吧,还把阿里当淘宝看,也太过时了吧。 阿里是名副其实的科技股。 投资者开始厌倦AI,开始买苹果,就开始买腾讯了,这哪是哪? 我相信大家眼睛都死死的顶着英伟达,随时准备抄底,你不是这样吗?AI资本开支担忧,大家都心知肚明,这个和2000年互联网泡沫不同,我也认为有泡沫,不能总说泡沫不同,这次的CD

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海尔智家完成收购法罗力东南亚公司100%股权,出海的机会看越南业务

海尔智家11月3日正式完成了对意大利品牌法罗力旗下法罗力东南亚公司100%股权的收购,此前双方已经完成了线上文件签署。 资料显示,法罗力东南亚公司深耕越南暖通及热水市场,主要从事电热水器、热泵等产品的研发、制造和销售,电热水器的市场份额位居越南前三。 这条消息要分清:交易已经完成,是已经发生的事。但摘要里没有给出收购的价格、标的的收入和利润,我这里未获取,所以对海尔智家业绩的影响,没法判断。 另外,“市场份额位居前三”是资料里的说法,具体的份额数字,同样未获取。 这类消息,不用急着下结论。先把已经确认的事实记下来,把还没确认的部分标出来,等后续公告出来,再回头对照,这样不容易被带偏。 对普通投资者来说,最稳的办法是盯公司后续的公告和定期报告。消息只是线索,数字和合同才是证据,没有披露的部分,就老老实实写“不确定”。 看机会,先看并表之后,越南业务的收入和利润有没有披露,再看海尔智家在东南亚暖通和热水产品上的整合进度。 以上内容来自海尔智家完成海外收购的报道,具体以公司披露为准。

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然后是美国数据中心的鬼故事,GEV、BE大跌

说的是美国数据中心会放缓,特别是德州 我反而会认为数据中心会加快,德州、鹅州明摆的是滞后了,放缓说得过去。 但资本开支是有成本的,7巨头会让资本躺在那里等州长批吗?等居民不游行吗? 数据中心不怕你不批,就怕你没钱,有的是地方建这玩意。 而且,谁也不会怠慢,谁敢慢慢的建,那就意味着谁先从AI的游戏中淘汰。 所以,大胆的操作电力短缺设备,跌下来应该就是机会。

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民主党怎么可能阻止数据中心的建设呢?

我认为,中期选举改变的是美国数据中心建在哪里、花多少钱,建设总量很难被挡住。 按"德州停摆、算力需求下修"Bloom Energy 跌6.36%,英伟达跌3.17%。 我很不认同:市场把一个州审批变慢,当成了全国需求变少。 需求会搬家,不会消失, 美国算力缺口由超大规模云厂商的资本开支决定,州政治管不到。 摩根士丹利自己列的相对赢家就说明了去向:WULF 下一个项目在肯塔基,APLD 只做政治友好的州,HUT 在路易斯安那。WMB 依托天然气管网的表后供电方案,签约后18到24个月就能通电,绕开了并网队列。民主党的政纲重点在谁来付电费,没有要求禁建,这只会抬高成本。

民主党怎么可能阻止数据中心的建设呢?
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