10大券商以超跌科技为主攻、红利做底仓，科技还是放在第一名，这个可以做，但盈亏比已经不好了，比如存储，券商认为排第二，我认为见顶了，抄底这个反弹没什么意思。

这波市场大跌，已经不认可高估值的股票了，还在推荐这些，可能和光明论有关吧。

其次推理链AI电力，这个可能是个方向，需要下载走出了才行。

然后就是AI商业应用，传媒游戏，这个还没到真正实质兑现阶段。AI医药，看看moderna就知道了，风险巨大。机器人，宇树科技我认为需要非常耐心等待。
军工，现在不会打仗的，看这次大会人员增补情况再说。

红利股只能做一些防御。

周期里面到时有一些比较好的，比如化肥、油运。

中信提到一个观点：AI对其他行业是"负外部性"，挤占了资源、推高了利率、挤出了就业，所以AI回落反而利好非AI，这意思很清楚，AI凉凉了，不会有机会。

但大家一致认为：AI硬件的盈利上修还能不能持续，这说明是泡沫，这次三季报证实是泡沫。

AI电力应该是一个方向。