周一，贝森特搞伊朗制裁发布会，这种消息第一反应不是伊朗，是油。制裁一落地，供给收紧的预期先跑，埃克森美孚（XOM）、雪佛龙（CVX）这类上游油气股先受益，油价还没动，股价先动。

周二财报都是二三线名字，真正值得看的是Intuit——它跟消费信心指数、新房销售这些宏观数据是连着的，数据不差的话，这种toB软件续费逻辑更稳，股价容易跟着走。

周三是重头戏，英伟达财报叠加GDP二次修正和PCE，三个一起砸。英伟达自己不用多说，但我更在意Marvell——虽然它周四才报，但周三英伟达数字一出，市场就会提前给Marvell定价，两家现在被绑在AI算力这条线上，跌都要一起跌，涨也一起涨。

周四杰克逊霍尔正式开场，这天真正的受益者不是股票是黄金，纽蒙特矿业（NEM）这种金矿股，只要沃什预期偏鸽、实际利率往下走，金价先动，矿股弹性比金子本身还大。

周五沃什讲话，这是全周的核心变量。我的判断是，他要是真敢给鸽派信号，罗素2000（IWM）这种利率敏感的小盘股会是反应最猛的一批，压了这么久，融资成本一松，弹性最大的就是它们。

这周的钱，说到底不是在赌财报，是在赌沃什嘴里那几句话。