伊朗战事搅乱了全球航运，把跑太平洋航线的油轮租金推到了历史新高，美国对亚洲的原油出口正逼近多年低点。

交易商透露，亚洲炼厂11月提货的美国原油订单，环比暴跌约50%，只剩2400万到2600万桶——如果这个节奏一直持续到月底，将创下七年新低。

从美国墨西哥湾到中国航线的油轮租金，自去年2月美伊冲突爆发以来已经涨了两倍多，周四一度逼近6000万美元，月初甚至一度摸高到7960万美元——冲突前五年，这条航线的平均租金还不到800万美元。

按目前的行情，租一艘最大级别的原油运输船跑一趟30天的航程，租金已经相当于造一艘全新船只的一半成本，这还没算原油本身的钱——现在原油价格大约在每桶100美元左右。

瓦莱罗能源石油交易主管Randy Hawkins在分析师电话会上说："现在市场上最主要的故事就是运费。"他透露，按目前的运费水平，炼厂从墨西哥湾运一桶原油到亚洲，光运费就要花30到35美元，相当于去年同期的七倍之多。

不过11月交易周期的结束并非硬性截止日期，交易商仍有机会在最后时刻抢购现货——有市场人士认为，11月运往亚洲的美国货源，经过周期后交易可能回升到4000万桶。不过咨询机构Vortexa对此持怀疑态度，其高级分析师Rohit Rathod说："我们目前没有看到任何迹象，显示近期会出现能大幅推高这一数字的激增。"

亚洲需求下滑的冲击也在向美国原油定价端蔓延：出口导向的二叠纪盆地原油，周三在美湾东休斯顿枢纽的报价只比基准期货高出25美分，六周前这个溢价还超过3美元；与中东原油类似的墨西哥湾中质含硫原油Mars，对期货的溢价也从3月底的17.5美元暴跌到了6美元。

Hawkins说，全球油轮运力紧张的原因之一，是船东们更多使用较小型船只去波斯湾装货，以降低在霍尔木兹海峡遭伊朗袭击的风险，船货到阿曼湾后再转运到等候的大型油轮上——"这种低效的阿曼湾船对船转运操作，正在占用大量全球运力，运同样多的油需要更多船只。"保险费率和高企的燃油成本也在推高运费。

Vortexa的Rathod总结说："高运费仍是最主要的因素，持续压缩长途航线的套利空间，亚洲买家从美国墨西哥湾采购的动力正在明显减弱。"

对关注全球原油贸易流向和中美能源贸易变化的朋友，这条新闻的信号是：伊朗战事带来的航运成本冲击，正在实质性改变美国对亚洲（尤其是中国）的原油出口格局——高昂的运费正在替代关税、制裁，成为重塑全球能源贸易流向的新变量。

接下来盯一件事：11月交易周期结束后，亚洲买家会不会真的如部分市场人士预期的那样回补订单，这将决定这轮美国对亚原油出口的"跳水"是暂时性的，还是会演变成更持久的贸易流向重构。