跳到正文
海博社 Hyboox

博克船长

博克船长
博克船长 @bokecaptain ·

新州长和当年的特朗普当选没区别

暂停数据中心，费城半导体崩盘。 2024年特朗普：24小时结束俄乌战争？结果呢 我当选，不会有通货膨胀，结果呢，原油到天了。 我当选，没用战争，结果呢？ 现在的新州长一样，喊了很多口号，难道真的不搞AI了？他们心中清楚的很 1、数据中心给他们戴龙税收、工作。 2、暂停不等于不建，水、电、空气这些问题不难解决 只是推迟了AI发展，回调正好就是机会。
引用到 X
博克船长 @bokecaptain ·

里面的英文自己看，她的意思是：

选民最在意的确实是油价和生活成本，选举后油价单日跌8%，因为共和党副总统表示是战争让共和党输掉了中期选举。"数据中心增长归零"的说法也确实夸张。 她说"没说叫停"，事实上已经停了：得州8月初就冻结了新的电网接入，9月21日起在电网审计完成前不再发放许可。"在审查积压期间放慢"，落到项目上就是停工12到18个月。对2028年出货占比高的公司来说，一年半的延迟足以让估值下修。 "转向离网"也不是出路。离网就意味着现场燃气发电，燃气发电要拿空气排放许可，而"出台空气规则之前暂停"正是新州长的竞选主张之一。离网能绕开电网，绕不开州政府。 我认为，AI建设目前没有改变，只是变慢了，成本显然变高了，但不会增长到0，所以需要几个月或者多长时间？ 当然可以抄底，需要观察州的态度，或者迁移到国外的速度。

里面的英文自己看，她的意思是：
来自 hyboox.com
引用到 X
博克船长 @bokecaptain ·

SemiAnalysis:《数据中心的反对浪潮变成两党共识》

原文：因为拿不到批文，电厂建不了。但数据中心可以先建外壳。所以未来你可能看到一堆极其科幻的 AI 数据中心建好了，里面放着天价 GPU，结果因为没有电，全成了昂贵的赛博废铁。 GPU变成废铁？没有一个公司是傻逼，2028年美国本土的新增算力增速大概率会放缓，这个只是目前的猜测。迭代停滞显然是胡说的。 三个结果： 算力会搬家： 搬到海外，比如马来西亚、中东，也搬到美国其他愿意接的州。 效率在提升： 同样多的算力，靠算法和推理效率的进步能干更多活。 有电的机房更值钱： 高盛的科技团队认为，市场把这次选举结果解读为新建更难，已经通电的存量算力因此更值钱。 这波算力荒怎么破？ 电网设备： 变压器、开关柜、输电设备。 地方政府要自己掏钱升级电网，是确定性最高的增量。 代表企业有伊顿、GE Vernova、西门子能源、日立能源；GEV是错杀的。 A股里能出口变压器和开关的企业也会沾光，但需要逐家核实海外订单。 海外数据中心枢纽： 马来西亚、中东等地，以及在这些地方建设的承包商和电力企业。 受损的一方： 得州为主的开发商和机房地产商。 2028年出货占比高的芯片、存储和光模
引用到 X
博克船长 @bokecaptain ·

我不认为这是AI 泡沫破裂。

顶多算是选举后给数据中心被监管，吓了一跳。 高通手机销售疲软、美光因长期劳资纠纷，暂停了台湾一座45亿美元的存储芯片厂计划，不是不建。 美光2026财年营收1331.9亿美元，同比增256%，现在按预期利润算市盈率只有约5倍； Bloom三季度营收增138%，AMD也是超预期并上调了指引。 这次下跌，先观察，不是2000年互联网泡沫，等机会搞进去。

我不认为这是AI 泡沫破裂。
来自 hyboox.com
引用到 X
博克船长 @bokecaptain ·

瑞幸咖啡三季度收入178.91亿元、同比增17%，消费的机会看门店和客户数

瑞幸咖啡公布2026年第三季度财报。三季度总净收入178.91亿元，同比增长17.0%。 三季度GAAP营业利润27.56亿元，同比增长55.1%，GAAP营业利润率增长到15.4%；non-GAAP净利润21.45亿元。 三季度月均交易客户数同比增长9.6%，达到1.23亿，再创新高；门店净增2599家。 算一下：营业利润27.56亿元除以收入178.91亿元，约15.4%，和公告一致。按同比增长17%倒推，去年同期收入约152.9亿元（推算）。 这条消息要分清：这是已经披露的财报数据，是事实。摘要里没有给出门店总数、同店销售增速，也没有给出下一季度的指引，我这里未获取，所以对后续增长的判断，没法下。 对普通投资者来说，最稳的办法是盯公司后续的公告和定期报告。消息只是线索，数字和合同才是证据，没有披露的部分，就老老实实写“不确定”。 看机会，先看门店数量和同店销售的变化，再看客户数能不能继续增长。收入增长17%，其中多少来自开新店，多少来自单店，需要后续数据来拆。 以上内容来自瑞幸咖啡的三季度财报，具体以公司披露为准。
引用到 X
博克船长 @bokecaptain ·

兆易创新称利基型DRAM仍短缺，价格高位维持一段时间，机会看供给何时恢复

兆易创新在投资者关系活动记录表里提到，受益于AI快速发展，带动存储芯片需求高增及相关外溢效应，存储行业的景气态势仍在延续。 行业主要厂商的产能在收缩或转移，也就是退出利基市场，利基型存储整体仍将处于供应紧张的局面。 NOR Flash方面，预计大容量产品的价格，在一段时期内仍会保持温和上涨。利基型DRAM产品供需态势虽有缓和，但仍然短缺，预计价格仍将在高位维持一段时间。 这条消息要分清：这是公司对行业的判断，“维持一段时间”没有给出具体的时间。 摘要里没有给出中小容量NOR Flash的价格判断，也没有给出公司自己的出货量和收入，我这里未获取，所以对业绩的影响，没法判断。 我的习惯是先分清哪些是已经发生的事，哪些是公司的计划和预期，再去看数字能不能核对。消息里能核对的部分，才是判断的基础。 这类消息，不用急着下结论。先把已经确认的事实记下来，把还没确认的部分标出来，等后续公告出来，再回头对照，这样不容易被带偏。 看机会，先看公司后续的收入和毛利率，再看利基型DRAM的供给什么时候恢复。 以上内容来自兆易创新的投资者关系活动记录表公告，具体以公司披露为准。
引用到 X
博克船长 @bokecaptain ·

我说的一点没错，美国不然建的数据中心，很快来到中东、妈来洗牙。

中东欢迎你、东南亚欢迎你、北京欢迎你，美国人民洗洗睡了。 来吧，美国的宝贝，我们欢迎你？马来西亚总统夫人发送了欢迎词： 亲爱的谷歌，来吧，美国的宝贝，我们欢迎你。 你2024年说来20亿美元，我们泡好了拉茶等你。今年你说再来150亿美元，阿姨差点把拉茶拉到天花板上。 不过阿姨把丑话说在前面。你家那些机器，一天喝的水比一个镇的人都多，吃的电以后要占全国的三分之一。阿姨的冰箱、风扇、电饭锅已经开会抗议三次了。 好在你懂事，你说电费你全包，并网的钱你自己出，还带1GW的清洁能源来当见面礼，水厂也自己建。阿姨活了这么多年，第一次见到来家里做客的人自带锅碗瓢盆，还顺手把厨房装修了。 还有，你说你的PUE能做到1.12。阿姨不懂这是什么，只听说比我们家那台老空调省电。那就好，那台空调已经被全家骂了二十年。 你说要培训80万马来西亚人，阿姨先报个名。听说学会了能去你那儿上班，工资比平均高45%。那阿姨就不卖椰浆饭了，改行去给服务器扇扇子。 欢迎你，谷歌。房子随便建，水电自己付，培训的名额给阿姨留一个。 马来西亚欢迎你，电表也欢迎你，就是转得比以前快一点。

我说的一点没错，美国不然建的数据中心，很快来到中东、妈来洗牙。
来自 hyboox.com
引用到 X

收藏到桌面