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# AI真正的大行情，可能才刚到中场。
- URL: https://hyboox.com/aizhen-zheng-de-da-xing-qing-ke-neng-cai-gang-dao-zhong-chang/
- Published: 2026-09-01T01:45:52.000Z
- Updated: 2026-09-01T01:45:52.000Z
- Author: 九一董哥
- Tags: 发现机会

高盛判断，AI供需缺口要到2028年上半年才可能缓解。什么意思？未来两年，巨头不是少花钱，而是被迫继续加码：芯片、内存、电力、机房、土地，全部都在抢。

市场过去担心“烧钱太多”，下一阶段真正要交易的是：这些钱能不能变成收入和利润。

一旦回报开始清晰，AI估值逻辑就会从“Capex泡沫”切换到“盈利兑现”。

真正的机会，不只是GPU，而是所有卡住AI扩张瓶颈的环节。